半導体設備投資は2024年に減少

ジョー・バイデン米大統領は水曜日、チップ・科学法に基づきインテルに85億ドルの直接資金と110億ドルの融資を提供することで合意したと発表した。インテルはこの資金をアリゾナ、オハイオ、ニューメキシコ、オレゴンの工場建設に充てることになる。2023年12月のニュースレターで報告したように、CHIPS法は、製造奨励金390億ドルを含む総額527億ドルを米国の半導体産業に提供します。半導体産業協会（SIA）によると、Intelの助成金に先立って、CHIPS法はGlobalFoundries、Microchip Technology、BAE Systemsへの総額17億ドルの助成金を発表していた。

CHIPS 法に基づく支出はゆっくりと進み、最初の支出は可決から 1 年以上経たないと発表されませんでした。米国の大規模ファブプロジェクトの一部は、支払いの遅れにより遅延している。TSMCはまた、資格のある建設労働者を見つけるのが難しいとも指摘した。インテルは販売の鈍化も遅れの原因だと述べた。

他の国も半導体生産を増やすために資金を割り当てている。欧州連合は2023年9月、半導体業界への官民投資430億ユーロ（470億ドル）を規定する欧州チップ法を採択した。2023年11月、日本は半導体製造に2兆円（130億ドル）を割り当てた。台湾は2024年1月に半導体企業に減税を与える法律を制定した。韓国は2023年3月、半導体を含む戦略技術に減税を与える法案を可決した。中国は半導体産業への補助金として４００億ドルの政府支援基金を設立するとみられている。

今年の半導体業界の設備投資 (CapEx) の見通しはどうなりますか?CHIPS 法は設備投資の促進を目的としていますが、その影響のほとんどは 2024 年以降になるまで感じられません。昨年の半導体市場は 8.2% という期待外れの下落であり、多くの企業は 2024 年の設備投資に慎重になっています。私たちセミコンダクター・インテリジェンスは、 2023 年の半導体設備投資総額は、2022 年比 7% 減の 1,690 億ドルと推定されています。2024 年の設備投資は 2% 減少すると予想しています。

市場規模に対する半導体設備投資の比率は、最高で 34% から最低で 12% の範囲にあります。5 年間の平均は 28% ～ 18% です。1980 年から 2023 年までの全期間で、設備投資の総額は半導体市場の 23% を占めます。変動性にもかかわらず、この比率の長期的な傾向はかなり一貫しています。予想される市場の力強い成長と設備投資の減少に基づいて、この比率は 2023 年の 32% から 2024 年には 27% に低下すると予想されます。

2024 年の半導体市場の成長予測のほとんどは 13% ～ 20% の範囲です。当社の半導体インテリジェンスの予測は 18% です。2024年の業績が予想通り好調であれば、同社は時間の経過とともに設備投資計画を増やす可能性がある。2024 年には半導体設備投資にプラスの変化が見られる可能性があります。